昨晚，阿里巴巴交出了“拆分”后的第一份“成绩单”。

2024财年一季度（2023年第二季度）业绩报告显示，阿里巴巴营收为2,341.56亿元，同比增长14%；净利润为330亿元，同比增长63%，均超市场预期。

业务方面，淘天、国际数字商业、本地生活、菜鸟、云智能、大文娱6大业务板块全面实现增长。其中，国际数字商业增幅最高，达41%，并使其亏损收窄；大文娱和菜鸟位居二、三位，分别为36%和34%；本地生活也加速亏损收窄，收入也获得30%的增幅。

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当然，阿里巴巴旗下最核心的业务仍然是淘天，即包括淘宝、天猫、咸鱼及1688.com等，占总营收的49%，增幅达14%。同时，被赋予厚望的云智能也实现了4%的增长。

最值得关注的是，阿里巴巴此前轰动业界的组织架构调整，究竟对业绩增长带来了哪些影响？

毕竟，这是拆分后的首份财报，也是动荡中的阿里交出的第一份成绩单。因为在褪去公关华丽辞藻后，一份财报最能反应这家公司变革的成效。

从“大家族”到“自立门户”

今年5月，阿里巴巴宣布“1+6+N”的新组织结构，其中“1”代表阿里巴巴集团，将转变为控股集团；“6”就是6大事业部，即淘天、国际数字商业、本地生活、菜鸟、云智能、大文娱，现已全部独立运营；“N”为盒马、银泰商业、高鑫零售、阿里健康等其他业务。

同时，“6”和“N”中的每家公司都将成立自己的董事会，拥有独立的决策权，并对自己负责。此外，每家公司都可以引入外部投资者，更可以走向IPO的道路。

值得注意的是，张勇（云智能）、戴珊（淘天）、俞永福（本地生活）、蒋凡（国际数字商业）、万霖（菜鸟）、樊路远（大文娱）成为拆分后6家集团公司的“掌门人”。

其中，最大的人事任命就是张勇。事实上，自去年年末起，张勇就兼任云智能总裁。9月10日，阿里巴巴宣布，张勇卸任阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO职务，此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO。同时，集团执行副主席蔡崇信将出任阿里巴巴控股集团董事会主席；吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO，同时继续兼任淘天集团董事长（戴珊担任CEO）。

另一方面，阿里巴巴于7月21日公布的2023年财报显示，菜鸟集团CEO万霖、阿里国际数字商业集团CEO蒋凡已成为阿里巴巴集团合伙人。这不仅意味着两位“少壮派”进入核心，也预示着菜鸟和国际数字商业在阿里巴巴所有业务中的重要性，而蒋凡的回归更让人看到阿里的用人之道。

外界普遍将阿里巴巴此前的“大中台、小前台”构架视为“大家族”模式，而“1+6+N”则为“自立门户”模式。顾名思义，自立门户不会被家族所牵绊，组织架构更为扁平化，自由度更高，也更聚焦自身业务，更有利于降本增效。

一个典型的例子就是裁员。本季财报显示，今年3月31日-6月30日，员工减少6,541人；上季财报来看，2022年12月31日-今年3月31日，人员减少4,524人，也就是说，今年员工共减少了11,065员工。

“基本盘”淘天集团重回两位数增长

作为阿里的基本盘，淘天集团依旧是增长主力，收入1,149亿元，同比增长12%，重回两位数增长；经调整EBITA为493.19亿元，同比增长9%，全面超市场预期。

具体数据方面，淘宝APP日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，实现连续5个月高速增长；客户管理收入（CMR）近800亿元，增长10%，经调整EBITA同比增长9%。

阿里巴巴表示，客⼾管理收⼊同比增长主要是由于商户广告投⼊意愿增强以及淘宝、天猫线上实物商品 GMV（不含未付款订单）增加。在用户规模和用户质量双双提升，新商涌入增大经营投入的带动下，本季度，淘天集团客户管理收入和利润等核心指标同步实现超预期增长。

同时，增长还与6.18 购物节有着紧密的关联。今年 618 期间，淘宝天猫实现了订单量和客单价的同步增长；参与人数达 9.15 亿，创下历史记录。

据淘宝官方数据，本季度，天猫新入驻商家增长75%，日均活跃广告付费商家数的同比增长均达到两位数。淘天集团首席执行官戴珊将其归结于新商家的入驻、APP用户规模的增长，以推动“价格力战役”的进行。在这一季度，大量新商家入驻，其中有相当一部分商家快速成为了淘天集团“价格力战役”的新生腰部力量，并且获取了用户的认可和转化。因此，“价格力战役”在未来仍将继续，并且也仍将是重点投入项目。

她还认为，淘宝APP用户规模的增长通道已经打开，“该花的花、该省的省。受益于此，虽然我们在用户投入、价格力战役、AI等方面进行了巨大的投入，但在6月季度，淘天集团经调整EBITA依然录得9.1%的年同比增速，略低于CMR增速。”

按此前公告，张勇即将在9月10日后卸任阿里集团董事长。作为张勇的最后一棒，本季财报中引述了他的讲话： “随着我们持续推进架构重组，各项业务开始展现 出新的活力，阿里巴巴也收获了一个业绩稳健的季度。通过自我变革，我们希望鼓励创新、激发组织活力，并赋能各业务聚焦于长期增长。我们期待变革对业务持续产生积极影响，包括竞争力不断增强、持续增长，以及为股东创造价值。”

国际电商业务大幅增长、云智能持续盈利

保证基本盘两位数增长的同时，国际数字商业、菜鸟、大文娱、本地业务均实现大幅增长，而云智能也实现持续盈利。其中，国际数字商业增速最大，本季收入30.5亿美元，同比增长41%；调整后EBITA亏损4.2亿元，而去年同期亏损达13.8亿元，亏损同比大幅收窄。报告期内，国际零售商业营收为171.38 亿元，同比增长60%，订单同比增长约25%。

蒋凡接手国际数字商业后，国际电商业务业绩一直保持增长，因而能够重新成为阿里合伙人。财报显示，一季度，在所有主要零售平台的强劲业绩推动下，AIDC （国际数字商业）零售业务的综合订单同⽐增⻓约25%。主要零售平台即包括速卖通、Lazada、Trendyol三大平台。

阿里巴巴表示，亏损收窄主要是因为Trendyol和Lazada的利润率有所提⾼。其中，Trendyol 主要通过强劲的收⼊增⻓和运营效率的持续改善，从而带动利润率的提高；本季，Lazada实现了两位数的订单同⽐增⻓，其亏损达 4.2 亿元，较去年同期亏损收窄70%。其亏损减少主要是由于变现能⼒的改善。

阿里云智能业务保持盈利并实现增长，收入同比增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元。

报告特别提到人工智能方面的表现，除了阿里云通义大模型AI新品“通义听悟”和“通义万相”外，还提及近来爆红的妙鸭相机，据悉其一个月内在阿里云上的算力需求暴增数百倍。开发者方面，截至2023年7月，开源平台魔搭社区集聚了200多万AI开发者、1,000多个优质AI模型，模型累计下载总量超过4,500万。

同时，新晋晋升阿里合伙人的万霖，其管理下的菜鸟也被给予厚望，一季度，菜⻦收⼊为 232 亿元，同比增⻓34%；利润为8.77 亿元，相比去年同期则亏损1.85亿元，扭亏为盈。财报称，主要由于国际履⾏解决⽅案服务和国内消费物流服务的经营业绩有所改善。

此外，大文娱业务也首次季度盈利，一季度，大文娱营收为54亿元，较去年同期增⻓36%；利润达6,300万元⼈⺠币，与去年同季度亏损9亿元相比，也已扭亏为盈；本地生活本季营收为144.5亿元，同比增长30%，订单增长同比超过35%，经调整EBITA，相比去年同期亏损28.34亿元，继续收窄至19.82亿元。

从基因来看，阿里巴巴的核心仍然是电商，这点从淘天集团营收占总体49%就能看出端倪。正因此，面对京东、拼多多、抖音电商等强手林立的当下，阿里巴巴势必做出改变，在确保自己的基本盘稳定的情况下，寻找新的增长引擎。

从本季财报来看，阿里巴巴在组织架构调整下，获得了一定的成效，6大业务全部获得了增长，且多个“老大难”业务都实现了扭亏为盈，可以说交出了一份亮眼的“成绩单”。从中也能看出，国际数字商业、菜鸟、云智能等业务都有不错的前景和增长潜力。

短时间内，尚不能断定阿里巴巴的此次变革究竟成功与否，但从其扁平化管理、独立自主、降本增效等手段来看，阿里巴巴正在试图更快地找回原有的节奏，这份财报已经印证了这一点。

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